קורס ניהול השקעות

ניהול תיק השקעות הוא קשר חוזי שבו מנהל התיק משמש כמיופה כוחו של הלקוח לצורך ניהול תיק השקעותיו בנכסים פיננסיים. קשר זה מוגדר בחוק "ביצוע עסקאות לפי שיקול דעת לחשבונם של אחרים". האלמנט החשוב בהחלטה הוא שיקול הדעת שניתן למנהל ההשקעות, ומשמעותו היא כי מנהל ההשקעות יכול למכור ולקנות ניירות ערך שונים לפי שיקול דעתו ובהתאם להנחיות הלקוח, תוך שהוא חותר להשגת התשואה הגבוהה ביותר.

ההתחייבות של ניהול תיקים, בדומה לזו של יועצי השקעות, היא לניהול מקצועי של תיק ההשקעות לטובת הלקוח ללא ניגוד עניינים. לניהול התיקים השפעה על שוק ההון, אך הביצועים שלהם נותרים סודיים מול הלקוחות שלהם. קשה ללקוח להשוות את התוצאות של מנהל התיק שלו לאלו של ניהול תיקים אחרים, ואם הוא חפץ בביצוע השוואה עליו לבצע אותה מול שווקי השקעות אלטרנטיביים כמו שוק קרנות הנאמנות, שוק קופות הגמל או שוק קרנות הפנסיה.

בתמורה לשירותי הניהול משלם הלקוח דמי ניהול בשיעור קבוע משווי התיק (יש חברות שמקבלות גם החזרי עמלות). החזרים אלו יוצרים על פניו ניגוד עניינים פוטנציאלי (תמריץ לביצוע הרבה פעולות). מנהל התיקים, במידה והוא פועל בחברה גדולה לניהול תיקים, עשוי לשתף את הלקוח שלו בהשקעות בניירות ערך שלא הייתה לו דרך להשקיע בהם באופן עצמאי. כגון, רכישה של פרומיל מהנפקת אגרות חוב בזכות מעמדו של מנהל התיקים שהשתתף בשלב המוסדי באותו תהליך...להמשך המאמר (וויקיפדיה)